“不出海就出局”，中國商用車加速海外布局

近日，中汽協(xié)公布11月商用車產(chǎn)銷量。當(dāng)月，商用車市場(chǎng)表現(xiàn)仍相對(duì)疲弱，產(chǎn)銷分別為32.7萬輛和31.5萬輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)12.8%和5.6%；同比分別下降15.7%和13.9%。今年1～11月，商用車產(chǎn)銷分別為344.4萬輛和350.5萬輛，同比分別下降6.2%和4.4%。

與國內(nèi)市場(chǎng)相反，中國商用車出口市場(chǎng)增速明顯。1～11月，商用車國內(nèi)銷量267.9萬輛，同比下降9.9%。同期，商用車出口82.6萬輛，同比增長(zhǎng)19.3%。具體來看，包括中國重汽、一汽解放、陜汽集團(tuán)、東風(fēng)商用車4大重卡頭部車企出口銷量增速均超3%，比亞迪、宇通客車、金龍汽車、中通客車等客車上市公司出口銷量增幅明顯。

掘金海外市場(chǎng)已成為商用車企業(yè)共識(shí)。深圳東風(fēng)汽車有限公司副總經(jīng)理劉銀平在2024中國商用車論壇上發(fā)出“不出海，就出局”的吶喊。中信證券在2025年汽車行業(yè)投資策略中表示，中國商用車企業(yè)在海外的布局已初步取得成效，在制造、品控、售后等方面的實(shí)力已逐步顯現(xiàn)，并且在新能源汽車領(lǐng)域已擁有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。中國商用車企業(yè)已具備全球性的競(jìng)爭(zhēng)力，未來出口市場(chǎng)增長(zhǎng)空間廣闊，加之出口盈利顯著高于國內(nèi)，龍頭公司的利潤(rùn)彈性潛力巨大。

掘金海外增量市場(chǎng)

臨近年底，各大商用車企業(yè)陸續(xù)開展總結(jié)大會(huì)，“海外市場(chǎng)”成為商用車行業(yè)的年度關(guān)鍵熱詞。

在一汽解放的2025全球合作伙伴+大會(huì)上，該公司將“海外近4年復(fù)合增長(zhǎng)率行業(yè)第一”寫在年度業(yè)績(jī)亮點(diǎn)中。2024年，一汽解放預(yù)計(jì)銷量26萬輛，其中出口銷量達(dá)到6萬輛以上。2025年，一汽解放整車銷量挑戰(zhàn)33萬輛，其中海外銷量8萬輛；到2030年，一汽解放全球銷量挑戰(zhàn)超50萬輛，海外銷量需達(dá)到18萬輛，在總銷量中的占比需達(dá)到36%。

展望2025年，中國一汽解放黨委書記吳碧磊強(qiáng)調(diào)公司要做好的三件事，其中之一即是全面向海外轉(zhuǎn)型，深耕海外市場(chǎng)。一汽解放預(yù)計(jì)，明年，海外有較大的出口空間，出口銷量規(guī)模預(yù)計(jì)約為35萬輛，同比增長(zhǎng)9.4%。

同樣從海外市場(chǎng)獲益的商用車企業(yè)也包括中國重汽、福田汽車等。在中國重汽2025年合作伙伴大會(huì)上，中國重汽預(yù)計(jì)，公司2024年重卡出口預(yù)計(jì)13.5萬輛，同比增長(zhǎng)4%；出口收入預(yù)計(jì)451億元，同比增長(zhǎng)5%。其中，沙特、澳大利亞、非洲、中東、南亞等多個(gè)市場(chǎng)銷量增幅明顯，超越全球同行，穩(wěn)居多個(gè)區(qū)域市場(chǎng)第一。

福田汽車則在近日回復(fù)投資者提問時(shí)表示，截至目前，公司銷量居商用車行業(yè)之首，海外出口銷量第一。福田汽車稱，其早已將國際化視為核心戰(zhàn)略，且已深耕海外20年，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋全球130個(gè)國家和地區(qū)。11月，福田汽車?yán)塾?jì)海外出口量突破百萬輛。根據(jù)規(guī)劃，福田汽車將在2030年實(shí)現(xiàn)海外銷量30萬輛，其中新能源占比達(dá)到30%。

從國內(nèi)市場(chǎng)轉(zhuǎn)向國外市場(chǎng)，商用車的發(fā)展與房地產(chǎn)關(guān)聯(lián)度密切。國家信息中心信息化和產(chǎn)業(yè)發(fā)展部資源與數(shù)據(jù)處副處長(zhǎng)、商用車市場(chǎng)研究業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人謝國平指出，近年來商用車市場(chǎng)內(nèi)需低迷，主要受兩大因素影響：宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致的有效需求不足，以及前期政策透支嚴(yán)重引發(fā)的行業(yè)運(yùn)力過剩。她進(jìn)一步分析稱，今年前三季度整體經(jīng)濟(jì)增速的放緩導(dǎo)致有效需求不足。消費(fèi)類運(yùn)輸需求自疫情以來增速下降，社會(huì)消費(fèi)品零售增速遠(yuǎn)低于疫情前水平。同時(shí)，固定資產(chǎn)投資增速放緩也對(duì)商用車市場(chǎng)需求形成沖擊，尤其是房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)商用車市場(chǎng)的拖累尤為明顯。

自2021年7月1日國六排放升級(jí)實(shí)施以來，商用車市場(chǎng)進(jìn)入了“階段性低迷”階段。今年1～11月數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)商用車內(nèi)需下降10%。這一降幅，使國內(nèi)商用車市場(chǎng)顯得較為冷清。與之相反地，商用車海外需求顯示出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)潛力。

根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)，近3年，商用車出口量持續(xù)高速增長(zhǎng)，去年已增至77萬輛。其中，中重卡占30萬輛、輕卡占33萬輛。在今年的中國商用車論壇上，國家信息中心正高級(jí)經(jīng)濟(jì)師徐長(zhǎng)明表示，商用車出口量的增長(zhǎng)主要包括三大原因，其一是疫情導(dǎo)致其他國家的車廠產(chǎn)能未能跟上市場(chǎng)需求，為中國商用車產(chǎn)品帶來了機(jī)遇；其二是中國商用車產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力提升；其三在于供給側(cè)層面，國內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇“內(nèi)卷”，導(dǎo)致商用車企業(yè)在出口方面下足功夫。他進(jìn)一步表示：“出口對(duì)商用車而言是一個(gè)機(jī)會(huì)，特別是在一帶一路國家，大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求很大。我們可以承建一系列基礎(chǔ)設(shè)施，中國的商用車也得以跟著工程項(xiàng)目一起出海。”

疊加新能源優(yōu)勢(shì)謀增長(zhǎng)

在商用車出口的賽道中，新能源商用車是新的增量。根據(jù)中國客車統(tǒng)計(jì)信息網(wǎng)最新數(shù)據(jù)，11月，中國新能源客車（3.5米以上）實(shí)現(xiàn)出口1105輛，同比增長(zhǎng)25.85%。當(dāng)月，比亞迪占據(jù)新能源客車出口榜首，銷量約為437輛，同比增長(zhǎng)近50%，占據(jù)近4成的市場(chǎng)份額，相比上個(gè)月提升近13個(gè)百分點(diǎn)；宇通客車次之，銷量約210輛，同比激增191.67%，市場(chǎng)份額約19%；金旅客車位列銷量第三名，當(dāng)月銷量約142輛，同比增長(zhǎng)517.39%，市場(chǎng)份額約12.85%。

今年1～9月，比亞迪以超2400輛的銷量位居中國新能源客車出口銷量榜首。比亞迪商用車事業(yè)部總經(jīng)理田春龍表示，今年，基于技術(shù)優(yōu)勢(shì)、獨(dú)立供應(yīng)鏈、短交付周期等因素，比亞迪電動(dòng)大巴在歐洲市場(chǎng)客戶需求增長(zhǎng)很快。在歐洲、美國、日本等多個(gè)地區(qū)或國家，比亞迪電動(dòng)大巴市占率已超過10%。宇通客車方面，該公司新能源客車?yán)塾?jì)全球銷量超18萬輛，大中型客車全球占有率同樣超過10%。

實(shí)際上，新能源商用車不僅在國外市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)飛速增長(zhǎng)，在國內(nèi)市場(chǎng)同樣得到快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，我國商用車銷量289萬輛，其中新能源商用車表現(xiàn)搶眼。其中，新能源輕卡累計(jì)銷量達(dá)到6.4萬輛，市場(chǎng)滲透率超15%；新能源重卡累計(jì)銷量約為4.85萬輛，同比增長(zhǎng)143%，市場(chǎng)滲透率超11%。預(yù)計(jì)到今年年底，新能源輕卡全年銷量將突破10萬輛，市場(chǎng)滲透率可達(dá)18%；新能源重卡全球銷量將超過7.5萬輛，市場(chǎng)滲透率約為13%。

近期，包括廣汽商用車、長(zhǎng)安凱程等多家傳統(tǒng)汽車集團(tuán)已著手商用車發(fā)展新規(guī)劃，其中，新能源商用車成為轉(zhuǎn)型方向。長(zhǎng)安凱程自2025年起將只投放新能源商用車，未來3年內(nèi)，該公司還將陸續(xù)推出6款以上的新能源車型。廣汽也已推出新能源重卡廣汽商用車T9，力爭(zhēng)到2030年商用車營收規(guī)模達(dá)300億元。

展望未來，謝國平認(rèn)為，雖然商用車市場(chǎng)難在房地產(chǎn)上有過高期望，但車輛的價(jià)值、類型、細(xì)分市場(chǎng)上或有更多機(jī)會(huì)。同時(shí)，在積極的財(cái)政政策、適度寬松的貨幣政策、擴(kuò)大國內(nèi)需求、穩(wěn)樓市等措施的影響下，2025年商用車市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)6.5%左右的增長(zhǎng)，總需求規(guī)模將回升到410萬輛左右。大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品“以舊換新”政策將繼續(xù)支持商用車市場(chǎng)的發(fā)展。

(本文來自第一財(cái)經(jīng))